9月6日，在中國銀行業(yè)協(xié)會支持下，由《中國銀行業(yè)》雜志社主辦的“2022中國上市銀行發(fā)展論壇暨《中國上市銀行分析報告2022》發(fā)布會”在北京召開。中國銀行業(yè)協(xié)會黨委書記、專職副會長邢煒出席論壇并現(xiàn)場發(fā)布《中國上市銀行分析報告2022》。

　　根據(jù)2021年年報數(shù)據(jù)，58家上市銀行總資產(chǎn)規(guī)模達到237.82萬億元，資產(chǎn)規(guī)模占我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例為82.41%。

　　“可以說，上市銀行是中國銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，也是國家金融穩(wěn)定的基石?！?邢煒說。

　　邢煒從資產(chǎn)和業(yè)務結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，服務實體經(jīng)濟能力增強；存款總體規(guī)模保持平穩(wěn)增長，負債結(jié)構(gòu)進一步改善；盈利水平修復回升，非利息收入占比提升；資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)向好，風險抵補能力增強；公司治理愈加規(guī)范，ESG信息披露日趨完善等方面介紹了上市銀行2021年發(fā)展情況。

　　邢煒認為，新格局下上市銀行創(chuàng)新服務實體經(jīng)濟業(yè)務發(fā)展亮點紛呈，包括供應鏈金融服務創(chuàng)新、科創(chuàng)金融加速發(fā)展、綠色金融戰(zhàn)略升級、數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速推進和普惠金融縱深推進。

　　不過，邢煒同時表示，2022年，新冠疫情仍在持續(xù)，地緣政治沖突加劇，全球經(jīng)濟復蘇進程放緩，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟運行承壓，穩(wěn)經(jīng)濟大盤任務艱巨，上市銀行需克服潛在風險，尋找機遇，迎接挑戰(zhàn)：

　　息差收窄壓力猶存，營業(yè)收入增長面臨挑戰(zhàn)。一方面，利息收入繼續(xù)承壓。2021年，58家上市銀行平均凈息差、凈利差為2.08%和2.01%，分別較上年下降0.14和0.15個百分點。在政策性降息、利率下調(diào)和貸款延期還本付息等的共同作用下，2022年一季度，新發(fā)放企業(yè)貸款利率為4.4%，比2021年全年水平下降0.21個百分點；凈息差較2021年末繼續(xù)收窄的上市銀行超過20家。另一方面，非利息收入高增態(tài)勢趨緩。2021年，在財富管理需求增強和低基數(shù)效應的共同推動下，58家上市銀行非利息收入規(guī)?？焖僮吒撸仍鲩L16.91%。2022年，受銀行理財全面凈值化轉(zhuǎn)型、減費利民力度進一步加大等因素影響，上市銀行非息收入增速將有所放緩。

　　預期信貸高增態(tài)勢下資本持續(xù)承壓，資本管理亟待加強。2021年，58家上市銀行資本充足率、一級資本充足率分別為14.11%、11.53%，分別較2020年末提升0.22、0.29個百分點，核心一級資本充足率平均為10.16%，與上年持平，資本充足率穩(wěn)中有升；與此同時，部分上市中小銀行信貸資本消耗較大，存在資本補充的壓力。進入2022年第一季度，上市城農(nóng)商行資本充足率較2021年末下降的有22家，占比65%。在監(jiān)管資本收緊、資本補充難度加大等因素影響下，上市銀行資本充足情況將持續(xù)承壓。

　　上市銀行估值表現(xiàn)不佳，亟需提升市值管理能力。近十余年以來，中國A股上市銀行存在估值偏低現(xiàn)象。2021年，42家A股上市銀行平均市盈率為6.33倍，58家上市銀行平均市盈率為9.41倍，均顯著低于滬深市場的平均市盈率（22.24倍）。宏觀經(jīng)濟增速下行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、利率市場化加速推進、金融監(jiān)管趨嚴等因素，為中國上市銀行的經(jīng)營帶來了挑戰(zhàn)，也讓市場投資者在短期內(nèi)對上市銀行保留謹慎投資的態(tài)度。但長期看來，中國上市銀行的盈利模式從規(guī)模和息差驅(qū)動逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樾б婧涂萍简?qū)動，同時，隨著資本市場的發(fā)展，A股市場投資者日益成熟理性，市場將會給優(yōu)秀的銀行應有的公允價值。

　　在邢煒看來，我國經(jīng)濟具有強勁韌性，經(jīng)濟長期向好的基本面沒有變，構(gòu)建新發(fā)展格局的有利條件沒有變，同時，政策將穩(wěn)增長放在更加突出位置，有針對性擴大最終消費和有效投資，為銀行業(yè)發(fā)展帶來新的機遇。