資產(chǎn)端貸款利率持續(xù)下行，負債端居民儲蓄意愿卻不斷增強，銀行面對息差下行壓力，正在重塑資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。

　　多家上市銀行在中期業(yè)績會上均表示，下半年將加強調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，有效降低負債成本，力爭將凈息差控制在合理水平。

　　近期，人民銀行發(fā)布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，今年上半年，人民幣存款增加18.82萬億元，同比多增4.77萬億元。其中，住戶存款增加超過10萬億元。

　　各家上市銀行的中期業(yè)績數(shù)據(jù)也印證了儲蓄意愿增強的趨勢。據(jù)中國工商銀行行長廖林介紹，上半年，工行本外幣各項存款余額（含同業(yè)存款）突破30萬億元，增量首次突破3萬億元。

　　截至6月底，中國農(nóng)業(yè)銀行的全口徑存款余額達26.3萬億元，新增超過2.7萬億元，較上年末增長11.7%。其中，對公客戶存款達8.9萬億元，新增8411億元；個人儲蓄存款達14.2萬億元，新增1.26萬億元。

　　截至6月底，中國建設(shè)銀行吸收存款達24.18萬億元，較上年末增長8.07%。境內(nèi)個人存款余額12.36萬億元，較上年末增加1.08萬億元。

　　中國銀行也不例外，據(jù)中國銀行行長劉金介紹，上半年，中國銀行集團客戶存款占比提升了1.9個百分點，境內(nèi)人民幣存款增量突破1.2萬億元。

　　多家中小商業(yè)銀行的存款余額也創(chuàng)出新高。重慶銀行半年報數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，重慶銀行各項存款余額達3767.4億元，較年初增長11.2%，增幅創(chuàng)近6年新高，增量亦高于去年全年水平。

　　“2021年，我國持續(xù)鞏固疫情防控和經(jīng)濟復(fù)蘇成果，宏觀政策保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，流動性合理充裕，帶動銀行業(yè)負債端持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。”9月1日，中國銀行業(yè)協(xié)會正式發(fā)布《2022年度中國銀行業(yè)發(fā)展報告》（以下簡稱《報告》）就負債端變化趨勢指出，2022年，貨幣政策穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進，根據(jù)宏觀形勢變化靠前發(fā)力，銀行業(yè)金融機構(gòu)存款繼續(xù)實現(xiàn)較快增長。

　　負債端儲蓄意愿不斷增強，資產(chǎn)端貸款利率持續(xù)下行，上半年上市銀行凈息差繼續(xù)出現(xiàn)了不同程度的收窄。

　　上半年，6家國有大行的凈息差數(shù)據(jù)由高到低依次來看，中國郵政儲蓄銀行凈利息收益率為2.27%，同比減少10個基點；建行凈利息收益率為2.09%，同比減少4個基點；工行凈利息收益率為2.03%，同比減少9個基點；農(nóng)行凈利息收益率為2.02%，同比下降10個基點；中國銀行凈息差則與上年同期持平，為1.76%；交行凈利息收益率為1.53%，同比下降2個基點。

　　股份制銀行的凈息差也同比下降。據(jù)中期業(yè)績數(shù)據(jù)，招商銀行凈利息收益率為2.44%，同比下降5個基點；平安銀行凈息差則較去年同期下降7個基點至2.76%。

　　東方金誠金融業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理李茜認為，在資產(chǎn)端，上半年受寬信用政策實施、有效信貸需求下降等因素影響，商業(yè)銀行信貸增長乏力，且LPR多次下調(diào)，貸款收益率呈下降趨勢。負債端方面，商業(yè)銀行之間的存款競爭壓力依然較大，核心存款成本相對剛性，負債端結(jié)構(gòu)及成本調(diào)控難度較大，存款利率下調(diào)幅度不及資產(chǎn)端收益率下降幅度。

　　對于凈息差的預(yù)期，多家上市銀行高管均表示“存在下行壓力”。交行副行長郭莽表示，低利率市場環(huán)境下，接下來商業(yè)銀行的息差都可能面臨一定的下行壓力。郭莽認為，從資產(chǎn)端看，前期LPR下調(diào)、二季度新發(fā)放貸款利率較快下降，對息差的影響將持續(xù)體現(xiàn)，對后續(xù)生息資產(chǎn)收益率帶來下行壓力。從負債端來看，受居民和企業(yè)投資及消費意愿下滑的影響，存款定期化趨勢較明顯，負債成本出現(xiàn)了一定程度的剛性。

　　為緩解貸款利率下行對息差造成的影響、維持凈息差穩(wěn)定，各家銀行采取了多項措施。

　　郵儲銀行在資產(chǎn)端調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大了差異化優(yōu)勢信貸的投放，在資產(chǎn)端總體保持了較好的風(fēng)險定價水平。在負債端，該行持續(xù)推進負債成本下降，特別是大力度壓縮3年期和5年期存款，穩(wěn)定付息率水平的同時，存款的付息率下降了1個基點。

　　平安銀行表示，將鞏固存款基礎(chǔ)，不斷優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，并持續(xù)做大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)規(guī)模，提升產(chǎn)品精細化、差異化定價能力。招商銀行透露，該行將在資產(chǎn)端做好大類資產(chǎn)配置、靈活安排投資類資產(chǎn)投放，負債端將堅持以低成本核心存款增長為主，加強對高成本存款的限額管控。光大銀行執(zhí)行董事、行長付萬軍認為，要穩(wěn)住息差，關(guān)鍵必須要控制好負債成本。“一方面要嚴格管控高成本負債，另一方面，必須要通過客群做大，做大流量、做強交易、做多結(jié)算，能夠吸收更多活期或者低成本負債。”付萬軍表示。