2022年6月10日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)集中公示了三張罰單，國(guó)融證券投行業(yè)務(wù)違規(guī)問(wèn)題又被監(jiān)管重新拉回了公眾視線。

　　證監(jiān)會(huì)指出，經(jīng)查，因國(guó)融證券在擔(dān)任上海富控互動(dòng)娛樂(lè)股份有限公司（下稱“富控互動(dòng)”）出售上海中技樁業(yè)股份有限公司（下稱“中技樁業(yè)”）重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)過(guò)程中，未對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的收入、關(guān)聯(lián)交易及上市公司的對(duì)外擔(dān)保等情況進(jìn)行審慎核查，違反了相關(guān)規(guī)定，故證監(jiān)會(huì)依規(guī)決定對(duì)國(guó)融證券采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

　　證監(jiān)會(huì)同時(shí)對(duì)國(guó)融證券時(shí)任并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人采取警示函的行政監(jiān)管措施。

　　

　　楊亮已在國(guó)融證券工作多年，此次離職不知是否與6月的監(jiān)管處罰有關(guān)。他離任后，

　　

　　

　　在全面注冊(cè)制改革穩(wěn)步推進(jìn)的背景下，監(jiān)管繼續(xù)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，針對(duì)券商投行業(yè)務(wù)違規(guī)行為頻頻出手，保持高壓態(tài)勢(shì)。

　　國(guó)融證券此次被罰的緣由可追溯至2016年。2016年10月，富控互動(dòng)將其持有的中技樁業(yè)94.4894%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中技集團(tuán)子公司上海軼鵬投資管理有限公司（下稱“上海軼鵬”），而上海軼鵬以其持有的中技樁業(yè)股權(quán)對(duì)富控互動(dòng)提供反擔(dān)保，實(shí)際控制人顏靜剛、中技集團(tuán)承諾與上海軼鵬共同承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。國(guó)融證券在此次交易中作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，出具了獨(dú)立財(cái)務(wù)審核意見。但隨后，富控互動(dòng)被查出2013至2016年利用中技樁業(yè)虛增收入及利潤(rùn)，并存在未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保等問(wèn)題。

　　因涉嫌盡職調(diào)查過(guò)程中未勤勉盡責(zé)，國(guó)融證券在當(dāng)時(shí)收到了證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查通知書，但立案的消息由國(guó)融證券股東長(zhǎng)安投資在私募債市場(chǎng)以特定對(duì)象的方式進(jìn)行了小范圍地披露。

　　2021年3月24日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)向公司下達(dá)了《結(jié)案通知書》，因違法行為輕微，對(duì)公司不予處罰，本案結(jié)案。富控互動(dòng)于2021年7月21日被上交所予以摘牌，公司股票終止上市。

　　

　　對(duì)于重新被證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管談話措施一事，國(guó)融證券回應(yīng)稱，收到本次監(jiān)管措施決定后，公司專門組織學(xué)習(xí)，將引以為戒，認(rèn)真查找和整改問(wèn)題，嚴(yán)格執(zhí)行投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度、工作流程和操作規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量。

　　證監(jiān)會(huì)還認(rèn)定國(guó)融證券時(shí)任負(fù)責(zé)上述重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人為不適當(dāng)人選，暫停執(zhí)業(yè)三個(gè)月（2022年6月7日-9月6日）。

　　原在2016年至2017年擔(dān)任上述資產(chǎn)出售項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人的左宏凱以及劉彥辰兩位保薦代表人此次被暫停執(zhí)業(yè)，但相關(guān)資料顯示在2017年7月4日，二人因工作變動(dòng)原因不再擔(dān)任該工作，轉(zhuǎn)為國(guó)融證券另外兩名財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人高小峰與時(shí)菁接替。

　　隨后左宏凱于2017年1月離開國(guó)融證券，并于同年3月入職華創(chuàng)證券，且在崗至今；劉彥辰則于2017年6月離開國(guó)融證券，并在同年7月也入職了華創(chuàng)證券，也在崗至今。

　　后續(xù)負(fù)責(zé)持續(xù)督導(dǎo)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人高小峰也于2022年3月離開了國(guó)融證券，而時(shí)菁目前在光大證券就職。

　　

　　在意外不斷的2021年，國(guó)融證券算是交出了一份不錯(cuò)的年度成績(jī)單。根據(jù)其2021年年報(bào)，國(guó)融證券營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均創(chuàng)歷史新高，實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)業(yè)收入 14億元，同比增加 38.03%，合并凈利潤(rùn)3億元，同比增長(zhǎng) 209.72%，公司凈資產(chǎn)收益率也大幅提升。

　　老東家業(yè)績(jī)不錯(cuò)，而楊亮即將加入的“新場(chǎng)”2022年也或?qū)⒂写髣?dòng)作。

　　2022年6月6日，渤海證券發(fā)布更新后的招股書，上市終迎重要進(jìn)展。

　　公開信息顯示，渤海證券成立于2001年，是一家立足天津的證券公司，泰達(dá)國(guó)際為公司控股股東，直接持有 26.96%股份。2016年10月，渤海證券接受上市輔導(dǎo)，2021年12月發(fā)布首次招股書，擬上交所主板上市。

　　2019-2021年，渤海證券營(yíng)收分別為27.21億元、29.56億元、30.07億元，歸母凈利9.4億元、11.05億元、18億元，2021年凈利增速遠(yuǎn)超營(yíng)收。細(xì)分業(yè)務(wù)，自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)總計(jì)占比超八成。

　　相較強(qiáng)悍的自營(yíng)業(yè)務(wù)，投行業(yè)務(wù)則凸顯弱勢(shì)：2018年—2021年，收入分別為2.13億元、4.17億元、1.55億元和1.43億元，占營(yíng)收比重分別為13.32%、15.33%、5.25%和 4.77%；凈利分別為0.93億元、2.39億元、0.26億元、0.06億元，均呈下滑之態(tài)。

　　楊亮恰巧是投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專家。

　　以2020年一季度為例，國(guó)融證券承銷公司債17只，承銷金額113.3億，據(jù)Wind資訊公布的2020年一季度公司債承銷排行榜顯示，國(guó)融證券公司債承銷金額排名行業(yè)第18位。國(guó)融證券投行業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)?wèi){借專業(yè)能力和優(yōu)質(zhì)服務(wù)在行業(yè)內(nèi)樹立了良好的口碑，這些都是在楊亮到任國(guó)融證券之后發(fā)生的。

　　或許，這是渤海證券選擇楊亮最重要的原因。行業(yè)大環(huán)境不斷變化，競(jìng)爭(zhēng)激烈、又處IPO沖刺時(shí)段，高層調(diào)整也是常態(tài)。