8月25日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)正式對(duì)外發(fā)布《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）?！掇k法》的實(shí)施，將推動(dòng)投資者保護(hù)工作落實(shí)落細(xì)。

　　內(nèi)部控制機(jī)制的健全性和有效性是任何金融機(jī)構(gòu)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)，理財(cái)公司也概莫能外。

　　數(shù)據(jù)顯示，自2018年12月《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》發(fā)布實(shí)施以來，共有30家理財(cái)公司獲批籌建，其中28家獲批開業(yè)。截至2022年6月末，銀行及理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)余額29.1萬億元。其中，理財(cái)公司產(chǎn)品余額19.1萬億元。

　　然而，對(duì)比公募基金等資管機(jī)構(gòu)，銀行理財(cái)子公司在治理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)約束機(jī)制和治理環(huán)境方面均存在不足。

　　對(duì)此，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，對(duì)于處于“潔凈起步”時(shí)期的理財(cái)公司而言，如何放眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，打好根基，構(gòu)建與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的內(nèi)控合規(guī)管理體系意義尤為深遠(yuǎn)。業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，理財(cái)子公司作為具備獨(dú)立法人資格的新型資管機(jī)構(gòu)，有必要盡快構(gòu)筑全面有效的內(nèi)控管理制度。

　　金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的健全與完善程度，關(guān)乎金融機(jī)構(gòu)的安全與穩(wěn)健運(yùn)行，同時(shí)也關(guān)乎投資人財(cái)產(chǎn)的安全性，最終影響到投資人的利益。

　　《辦法》本身也從內(nèi)控的角度為理財(cái)投資者構(gòu)織了一張細(xì)密的安全網(wǎng)，以最大可能維護(hù)好理財(cái)投資者的利益，守護(hù)好老百姓的“錢袋子”。

　　僅以投資者適當(dāng)性原則為例，《辦法》第十五條明確，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)“在完整準(zhǔn)確獲取投資者身份信息，采取有效措施核實(shí)其真實(shí)性的基礎(chǔ)上，為每位投資者開立獨(dú)立唯一的理財(cái)賬戶，提供理財(cái)賬戶信息查詢服務(wù)”。第十六條要求理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立理財(cái)產(chǎn)品銷售管理制度，要求理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)按照實(shí)名制要求，采取聯(lián)網(wǎng)核查、生物識(shí)別等有效措施，對(duì)投資者身份進(jìn)行核驗(yàn)并留存記錄，確保投資者身份和銷售信息真實(shí)有效。

　　又如，《辦法》要求理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理制度，開立專門的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶，用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的歸集、存放與支付。明確風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶不得與其他類型賬戶混用，不得存放其他性質(zhì)資金。理財(cái)公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度的建立，無疑也是從根本上維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

　　這些監(jiān)管要求無疑在強(qiáng)調(diào)對(duì)投資者身份真實(shí)性的確認(rèn)，也對(duì)機(jī)構(gòu)做好投資者適當(dāng)性管理基本要求予以了強(qiáng)調(diào)。

　　不過，制度的健全性僅是風(fēng)險(xiǎn)防控的前提和基礎(chǔ)。核心還在于內(nèi)部控制有效性的提升。

　　誠(chéng)如業(yè)內(nèi)人士所言：內(nèi)控制度有效性的核心是制度執(zhí)行力，缺乏執(zhí)行力，所有的制度都是“浮云”。投資人也必須重視并關(guān)注理財(cái)公司的內(nèi)控機(jī)制建設(shè)情況，因?yàn)?，只有這樣才能防止“錢袋子”被失效的內(nèi)控戳破。