跨國公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)迎來擴(kuò)圍升級。近日，中國人民銀行、國家外匯管理局決定，在上海、廣東、陜西、北京、浙江、深圳、青島、寧波等地開展第二批跨國公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化管理政策，便利跨國公司企業(yè)跨境資金統(tǒng)籌使用。

　　近年來，人民銀行、外匯局積極支持建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制，不斷便利跨國公司跨境資金運(yùn)用。2021年3月，首批跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)在北京、深圳開展。試點(diǎn)以來，跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)辦理規(guī)模合計(jì)近500億美元，顯著提升了跨國公司本外幣跨境資金統(tǒng)籌使用效率，有效降低了企業(yè)匯兌風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)成本，以高水平的資金管理服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

　　“這次試點(diǎn)擴(kuò)圍是在深入了解企業(yè)需求后推動的?！蓖鈪R局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人告訴記者。與第一批試點(diǎn)政策相比，此次試點(diǎn)政策內(nèi)容主要包括：一是增加試點(diǎn)地區(qū)和企業(yè)數(shù)量，進(jìn)一步擴(kuò)大了政策覆蓋面；二是允許跨國公司在境內(nèi)辦理境外成員企業(yè)本外幣集中收付業(yè)務(wù)；三是進(jìn)一步便利跨國公司以人民幣開展跨境收支業(yè)務(wù)，積極推動人民幣國際化。

　　具體來看，最新試點(diǎn)適度提高了外債、境外放款額度；允許主辦企業(yè)結(jié)匯資金直接進(jìn)入人民幣國內(nèi)資金主賬戶；給予企業(yè)一定自主購匯額度，允許企業(yè)在額度內(nèi)提前購匯，購匯所得外幣資金可進(jìn)入國內(nèi)資金主賬戶；允許主辦企業(yè)通過國內(nèi)資金主賬戶辦理境外成員企業(yè)與境外主體間本外幣集中收付業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)占用主辦企業(yè)經(jīng)備案的外債集中額度等。

　　跨國公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)是對原有本外幣資金池政策的整合升級，綜合了兩個資金池政策優(yōu)勢，在適度提高準(zhǔn)入門檻的同時(shí)釋放更大的政策紅利?！疤岣邩I(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻的主要考慮是對信用等級較高、國際收支規(guī)模較大、運(yùn)營規(guī)范的大型跨國公司企業(yè)集團(tuán)，在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上給予更為優(yōu)惠的便利化措施?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人說。

　　本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)將給跨國公司帶來哪些“實(shí)惠”？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該業(yè)務(wù)能夠切實(shí)降低企業(yè)的資金運(yùn)營成本。一方面，試點(diǎn)進(jìn)一步便利了跨國公司企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金的結(jié)匯、劃轉(zhuǎn)和使用，降低了集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配成本。另一方面，實(shí)現(xiàn)一定額度內(nèi)意愿購匯，給予了跨國公司更大的自主性，便于其根據(jù)自身實(shí)際情況和需求，更為靈活地管理匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低匯兌成本。

　　“這是中國穩(wěn)步推動資本項(xiàng)目開放、促進(jìn)貿(mào)易投資便利化的又一重要舉措，更是對跨國公司實(shí)實(shí)在在的政策紅利?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，試點(diǎn)進(jìn)一步便利跨國公司集團(tuán)跨境資金統(tǒng)籌使用，提高資金使用效率，可以充分利用國內(nèi)外兩個市場、兩種資源，在全球范圍內(nèi)統(tǒng)籌配置資源，將有助于提高跨境貿(mào)易和投融資便利化水平，也是構(gòu)建國際化營商環(huán)境的重要體現(xiàn)。

　　“過去，中資企業(yè)對資金調(diào)配需求更強(qiáng)，外資企業(yè)更加青睞資金集中收付?！惫獯筱y行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，跨境資金集中運(yùn)營本外幣一體化管理將拉平本外幣政策差異，有效集中監(jiān)管資源，節(jié)約監(jiān)管成本，便利跨國公司資金集中高效運(yùn)營。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，本外幣一體化資金池既能夠在宏觀審慎原則下滿足企業(yè)正常經(jīng)營的資本項(xiàng)目跨境收支，又為成員企業(yè)的資金流動提供了可行路徑，對于推動跨國公司貿(mào)易投融資便利化，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高效發(fā)展具有重要意義。

　　截至目前，跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)已開展一年有余，從企業(yè)需求出發(fā)是試點(diǎn)政策一直堅(jiān)持的“落點(diǎn)”。2021年3月，為支持超大型跨國公司企業(yè)在全球范圍內(nèi)配置資源并優(yōu)化運(yùn)作，外匯局會同人民銀行共同研究形成該業(yè)務(wù)試點(diǎn)方案，對超大型跨國公司跨境資金集中運(yùn)營進(jìn)一步優(yōu)化管理、簡化手續(xù)，在雙向宏觀審慎管理、境內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)、意愿購匯等方面，提供更多便利化支持。該試點(diǎn)首先在北京、深圳兩地，各選取5家信用等級較高的大型跨國公司企業(yè)落地實(shí)施。

　　事實(shí)上，早在首次試點(diǎn)啟動當(dāng)日，部分企業(yè)已經(jīng)完成備案并開展業(yè)務(wù)。例如，中化集團(tuán)在試點(diǎn)業(yè)務(wù)備案完成當(dāng)日快速辦理了首筆外幣外債借入業(yè)務(wù)，金額1000萬美元，并將該筆外幣外債資金直接下?lián)苤辆硟?nèi)成員企業(yè)外幣賬戶結(jié)匯使用；中糧集團(tuán)、通用技術(shù)集團(tuán)和航空工業(yè)集團(tuán)也于完成備案當(dāng)日辦理了跨境本外幣集中收付、人民幣境外放款以及意愿購匯等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)種類全覆蓋、全落地。

　　首批試點(diǎn)企業(yè)之一的深圳傳音控股股份有限公司（以下簡稱“傳音集團(tuán)”）是一家成立于2013年的民營企業(yè)。該公司主要從事以手機(jī)為核心的智能終端設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和品牌運(yùn)營，產(chǎn)品100%外銷，銷售區(qū)域主要集中在非洲、南亞、東南亞、中東和南美等新興市場國家。

　　2021年3月起，傳音集團(tuán)通過本外幣一體化資金池辦理經(jīng)常項(xiàng)目集中收付。在其有關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人看來，獲批試點(diǎn)提高了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率，節(jié)約財(cái)務(wù)運(yùn)行成本。“上線本外幣一體化資金池后，通過政策和賬戶整合升級，集團(tuán)內(nèi)各家企業(yè)無須開設(shè)不同的賬戶，境內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)無須通過委托貸款框架，進(jìn)一步便利了資金歸集和調(diào)撥?！彼忉?，在額度內(nèi)可根據(jù)企業(yè)需要隨時(shí)進(jìn)行資金調(diào)撥，批復(fù)內(nèi)的子公司業(yè)務(wù)均通過資金池進(jìn)行集中結(jié)算，結(jié)算效率明顯提升，同時(shí)也減少了財(cái)務(wù)人員大量的手工操作，有效降低人力成本。

　　數(shù)據(jù)顯示，跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)政策切實(shí)起到了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用。截至2022年3月末，北京、深圳10家試點(diǎn)跨國公司辦理跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)金額合計(jì)近500億美元，節(jié)約財(cái)務(wù)成本約9000萬元人民幣。下一步，人民銀行、外匯局將繼續(xù)按照黨中央、國務(wù)院決策部署，持續(xù)推進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資便利化，著力營造市場化法治化國際化營商環(huán)境，支持涉外經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　擴(kuò)大跨國公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)，是金融管理部門一系列改革開放和助企紓困舉措的延續(xù)。這些舉措還包括：在全國推廣優(yōu)質(zhì)企業(yè)貿(mào)易外匯收支便利化政策，提升跨境貿(mào)易新業(yè)態(tài)結(jié)算便利性；拓寬高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)跨境融資渠道，拓展跨境金融服務(wù)平臺應(yīng)用場景，便利境外投資者投資境內(nèi)債券市場；積極服務(wù)企業(yè)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，多措并舉降低企業(yè)避險(xiǎn)保值成本；在部分地區(qū)開展跨境貿(mào)易投資高水平開放試點(diǎn)等。

　　近日，人民銀行召開2022年下半年工作會議，在深化金融市場改革方面繼續(xù)要求“穩(wěn)步推進(jìn)跨國公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)工作”，并“加強(qiáng)預(yù)期管理和跨境資金流動宏觀審慎管理?！?

　　在本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)項(xiàng)下如何防范跨境資金流動的風(fēng)險(xiǎn)？記者了解到，本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)項(xiàng)下，對試點(diǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了全流程防范跨境資金流動風(fēng)險(xiǎn)，具體措施貫穿事前、事中和事后各個環(huán)節(jié)。

　　具體來看，外匯局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹稱，一是實(shí)行雙向宏觀審慎管理。區(qū)分跨境融通資金性質(zhì)（外債/境外放款）進(jìn)行管理，同時(shí)按照宏觀審慎管理思路，根據(jù)國際收支形勢變化合理設(shè)定外債和境外放款集中額度上限，并可在必要時(shí)進(jìn)行逆周期調(diào)整。

　　二是保留登記管理抓手并堅(jiān)持交易留痕。為了解企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)全貌、實(shí)施有效監(jiān)測、保留管理抓手并最大程度便利企業(yè)，外匯局在為跨國公司辦理備案時(shí)，為其辦理一次性外債和境外放款登記，并通過關(guān)聯(lián)國際收支申報(bào)數(shù)據(jù)采集跨境資金流動信息。

　　三是強(qiáng)化事中事后監(jiān)管。建立資金池業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估工作機(jī)制，強(qiáng)化對資金池業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場核查、檢查，并定期或不定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，根據(jù)評估結(jié)果和具體情節(jié)，對風(fēng)險(xiǎn)較高的跨國公司和合作銀行進(jìn)行約談、發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)提示函、通報(bào)批評或要求其限期整改。