股指期貨理論價格的決定重要取決于（ ）。

A．現(xiàn)貨指數(shù)水平

B．構成指數(shù)的成分股股息收益

C．利率水平

D．距離合約到期時間

E．以卜都不對

ABCD這是由股指期貨定價模型得到的結論：F=Se(r-q)(T-t)，其中F是指數(shù)期貨價格，S是現(xiàn)貨指數(shù)現(xiàn)值，e是以連續(xù)復利方法計算的資金成本和收益；r-q是無風險利率與紅利率之差；T—t是從t到T的時刻。