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下列關(guān)于久期和凸性的說法中,錯(cuò)誤的是( )。

2021-04-26   

下列關(guān)于久期和凸性的說法中,錯(cuò)誤的是( )。

A.麥考利久期是指債券的平均到期時(shí)間

B.利用久期來計(jì)算債券價(jià)格的波動(dòng)性是精確值

C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券價(jià)格下降的幅度

正確答案:

B利用久期來估計(jì)債券價(jià)格的波動(dòng)性,實(shí)際是用價(jià)格收益率曲線的切線作為價(jià)格收益率曲線的近似,而不是精確值。

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